動能
52 週創新高動能
找股價最接近 52 週高點的股票、「強者恆強」經典策略。MDD 僅 -20%、Sharpe 1.27。
台股上市 · 每月再平衡 · 2023-01 ~ 2026-05
100 元成長曲線
52 週創新高動能
全市場等權
績效摘要（2023-2026）
+112%
3 年累積報酬
+30%
vs 全市場等權
1.27
Sharpe Ratio
-20%
最大回撤
26.8%
年化報酬
80%
月換手
策略怎麼組
本策略計算每檔股票當前收盤價在過去 52 週（約 252 個交易日）高低區間的位置（0-1）、月選位置最高的前 10 檔。這是學術界 Jegadeesh-Titman 動能效應的中期版本、強者恆強的最直接表達。
使用因子
mom_hl52為什麼可能有用
突破新高 = 市場一致認為這檔股票還能漲、買盤主動把價推到歷史頂峰。學術文獻有數十年實證：今年漲多的下一年大機率還漲。MDD -20% 是 6 個 picks 中最低、震盪市表現特別穩。+30pp 領先大盤、Sharpe 1.27 高於前 3 名、穩健兼 alpha。
回測為基於歷史資料之模擬、不保證未來績效、亦不保證可複製相同結果。 已計入流動性過濾與台股交易成本（手續費 + 證交稅）；滑價、市場衝擊 與執行風險未計入。本內容不構成投資建議。詳見 完整免責聲明。